Dňa 1. septembra Rio Tinto a Turquoise Hill oznámili, že v zásade dosiahli dohodu, že Rio Tinto získa 49 percent akcií Turquoise Hill, ktoré v súčasnosti nevlastní, za 43 kanadských dolárov za akciu v hotovosti, za celkovú protihodnotu. 3,3 miliardy USD (22,8 miliardy juanov). Dohoda znamená hodnotu vlastného imania približne 45,6 miliardy juanov (8,7 miliardy kanadských dolárov) pre Turquoise Mountain, ktorá sa po dokončení navrhovanej transakcie stane stopercentnou dcérskou spoločnosťou Rio Tinto. Rio prevezme 66-percentný podiel v medenom projekte Oyu Tolgoi, pričom Mongolsko vlastní zvyšných 34 percent.
Transakcia je výsledkom rozsiahlych rokovaní medzi špeciálnym výborom nezávislých riaditeľov Turquoise Hill a Rio Tinto po tom, čo 24. augusta 2022 dostala od Rio Tinto revidovaný nezáväzný návrh na 40 kanadských dolárov za akciu, čo viedlo k zvýšeniu protihodnoty na C $ 43 za akciu.
Kúpna cena 43 USD za akciu odráža:
67-percentná prémia k uzatváracej cene Turquoise Mountain 25,68 kanadských dolárov za akciu 11. marca 2022;
26-percentná prémia k C $ 34.00 za akciu, ktorú Rio prvýkrát verejne ponúklo za Turquoise Hill 13. marca;
8-percentná prémia k revidovaným 40 USD v Riu.00 na akciu 24. augusta;
To predstavuje 19-percentnú prémiu k záverečnej cene Turquoise Hill 36,12 kanadských dolárov k 31. augustu.
Zmluvné strany sa tiež v zásade dohodli na zmene a doplnení dohody o financovaní, ktorá bude účinná súčasne s uzavretím dohody o usporiadaní, s cieľom podporiť Turquoise Mountain pri riešení krátkodobých problémov s likviditou.
Baňa OT je jedným z najväčších známych ložísk medi a zlata na svete a jedným z najdôležitejších aktív v Riu, ktorý po dokončení expanzie vyprodukuje takmer 500,{1}} ton medi ročne. V decembri Rio navrhlo odpísať mongolský dlh vo výške 14,6 miliardy dolárov, aby pokročilo v expanzii OT, po čom v januári nasledovala komplexná dohoda s Turquoise Mountain a mongolskou vládou. World Mining sa predstavil:
Rio Tinto ponúklo, že odpíše dlh vo výške 14,6 miliardy dolárov Mongolsku, aby pokračovalo v rozširovaní svojej medenej bane Oyu Tolgoi
13. marca tohto roku Rio Tinto oznámilo, že predložilo predstavenstvu Turquoise Hill nezáväzný návrh na získanie približne 49 percent akcií Turquoise Hill, ktoré v súčasnosti nevlastní, za 2,7 miliardy dolárov, čo bolo následne zamietnuté. od Turquoise Hill:
Rio Tinto sprivatizuje Turquoise Hill za 17,2 miliardy dolárov na podporu expanzie OT medených baní
Transakcia bude realizovaná prostredníctvom plánu usporiadania podľa Yukon Business Act a zmluvné strany čo najskôr dokončia a podpíšu dohodu o usporiadaní. Transakcia podlieha schváleniu 66,67 percenta hlasov odovzdaných akcionármi Turquoise Hill, vrátane Rio Tinto, a jednoduchou väčšinou hlasov menšinových akcionárov. Očakáva sa, že Turquoise Hill zvolá mimoriadne zhromaždenie akcionárov, aby transakciu zvážili a hlasovali o nej v štvrtom štvrťroku 2022. V prípade schválenia sa očakáva, že transakcia sa uzavrie krátko nato.
Jakob Stausholm, výkonný riaditeľ Rio Tinto, povedal: "Rio Tinto sa zaviazal spolupracovať priamo s mongolskou vládou, aby posunul projekt OT dopredu, aby sa využil jeho plný potenciál pre všetky zainteresované strany. Táto dohoda je dôležitým krokom po nedávnom začatí podzemných operácií." a zjednoduší riadenie, zlepší efektivitu a vytvorí väčšiu istotu financovania pre dlhodobý úspech projektov OT.“
Bold Baatar, generálny riaditeľ Rio Tinto Copper, povedal: „Táto transakcia zjednodušuje vlastnícku štruktúru projektu OT a umožňuje Rio Tinto sústrediť sa na spoluprácu priamo s Erdens OT a mongolskou vládou s cieľom vytvoriť dlhodobú hodnotu pre všetky zainteresované strany. Zatiaľ čo neistota spojená s rozvojom podzemného podnikania zostáva, menšinoví akcionári Turquoise Hill okamžite realizujú značnú peňažnú prémiu za svoje akcie. Turquoise Mountain sa tiež zdrží vydávania akejkoľvek zložky vlastného imania ako súčasť svojej požiadavky na prírastkové financovanie vo výške 3,6 miliardy USD až do dokončenia Projekt OT. Po rozsiahlych rokovaniach je zabezpečenie súhlasu osobitného výboru v zásade s našou dohodou nevyhnutné, aby Rio Tinto pokračovalo v navrhovanej transakcii.“
