Na pozadí celkového poklesu bolo hodnotenie MINING.COM medzi najväčšími svetovými ťažobnými spoločnosťami posilnené novým vstupom Amman Minerals. Spoločnosť Amman Mining, ktorá od svojho IPO v júli vytvorila najmenej šesť nových miliardárov, sa momentálne nachádza mimo top 10.
Na konci prvého štvrťroka 2022 dosiahla kombinovaná trhová kapitalizácia 50 najväčších ťažiarov na svete * MINING.COM rekordnú výšku 1,75 bilióna USD, cena medi presiahla 10 USD,000 za tonu, čo je skutočná objem obchodov s niklom presiahol 40 USD,000, prepravná sadzba lítia presiahla 60 USD,000 a všetky komodity od zlata a platiny po urán a cín prudko stúpali.
Odvtedy sa cena uránu zdvojnásobila na viac ako 60 dolárov za libru, cín sa tiež obchoduje vyššie, aj keď výrazne pod vrcholom z marca 2022, a nedávne oživenie zlata znamená, že sa drahý kov tiež obchoduje vyššie ako v marci. 2021.
Celkom dobre sa darí aj železnej rude, ktorá sa tento týždeň obchoduje za 120 dolárov za tonu, čo sa od konca júna len málo zmenilo. Železná ruda je hlavným zdrojom ziskov pre špičkové diverzifikované ťažobné spoločnosti.
Od tých opojných dní sa však základné kovy a kovy batérií dostali do hlbokého poklesu. Meď, zinok a hliník sú pevne na území medvedích trhov, pokles o pätinu alebo viac, investori do niklu a paládia stratili viac ako 40 percent, kobalt je takmer na rekordnom minime a lítium sa pohybuje nad 20 USD,000.
Trhy s kovmi oslabili kvôli vysokým očakávaniam silného budúceho dopytu, najmä po medi, lítiu a niklu, no ocenenia ťažobných akcií teraz opäť klesli.
Ku koncu tretieho štvrťroka 2023 sa ocenenia popredných ťažobných spoločností v tomto odvetví znížili celkovo o 516 miliárd USD od ich historických maxím. Celková trhová kapitalizácia medziročne klesla o 145 miliárd USD, čím sa celková trhová kapitalizácia dostala späť na úroveň 1,38 bilióna USD, kde bola na konci septembra 2021.
Ako zlý sentiment ilustruje zoznam najvýkonnejších v treťom štvrťroku, ktorý po prvýkrát zahŕňa tri akcie, ktoré klesli v rovnakom období.
Súostrovný vzostup
Ako prvá indonézska spoločnosť, ktorá sa na MINING.COM dostala do zoznamu 50 najhodnotnejších ťažobných spoločností sveta, Amman International Mining od svojho kótovania v Jakarte v júli vzrástla o 213 percent v prepočte na americký dolár, čo jej dáva trhovú hodnotu takmer 450 biliónov rupií, alebo viac ako 28 miliárd dolárov.
Amman Mining je vlastníkom a prevádzkovateľom masívnej medeno-zlatej bane Batu Hijau, ktorá vyrába od prelomu storočia a v súčasnosti rozvíja projekt Elang na susednom ostrove Sumbawa.
Yilang je jedným z najväčších nevyvinutých ložísk medi a zlatého porfýru na svete av súčasnosti je v štádiu uskutočniteľnosti. Irán má 4,7 milióna ton overených a pravdepodobných zásob medi a viac ako 15 miliónov uncí zlata.
Indonézia sa tento rok stala rozpáleným IPO trhom, pričom Ammán, ktorý je zatiaľ najväčší v tomto roku, vyzbieral viac ako 700 miliónov dolárov v ipos a momentálne je na 11. mieste.
Podľa Bloombergu vzostup Amman Mining vytvoril najmenej šesť nových miliardárov vrátane predsedu predstavenstva Agusa Prochosasmita, ktorého podiel v spoločnosti má teraz hodnotu 2,7 miliardy dolárov. Hviezdny trhový výkon baníka tiež zvýšil čistý majetok Anthoniho Salima, muža na čele jedného z najväčších indonézskych konglomerátov, o 4 miliardy dolárov a tento muž sa na papieri blíži k dvojciferným číslam.
IPO spoločnosti Harita Nickel, ďalšieho veľkého baníka v Indonézii, bol iný príbeh. Spoločnosť kótovaná na indonézskej burze cenných papierov v apríli získala 672 miliónov dolárov, no časy neboli dobré a jej akcie odvtedy klesli o viac ako 60 percent, keďže ceny niklu naďalej klesajú.
Strata lítia
Sektor mimo Číny si počína veľmi dobre, vzhľadom na prudký pokles ceny kovu lítiových batérií, odkedy v novembri dosiahol historické maximum nad 80 USD,000 za tonu.
V treťom štvrťroku však prepad cien surovín pre batérie stiahol nadol šesť z 50 najlepších akcií, pričom v priebehu troch mesiacov stratili celkovo viac ako 30 miliárd USD na trhovej hodnote a niečo vyše 70 miliárd USD.
Z 52-týždňového maxima bola korekcia v sektore brutálna – Pilbara Mineral so sídlom v Perthe stratila 31 percent svojej trhovej hodnoty, čím sa stala najvýkonnejšou. Mineral Resources sa vzdali o 37 percent, zatiaľ čo Albemarle, SQM, Ganfeng a Tianqi klesli o viac ako 50 percent.
Pilbara Minerals prenikla do top 50 v minulom štvrťroku, čím sa počet spoločností so sídlom v hlavnom meste Západnej Austrálie zvýšil na päť, čím predbehli Vancouver v Britskej Kolumbii ako sídlo číslo jedna.
Šanca, že IGO, ďalší lítiový baník v Perthe, prenikne medzi 50 najlepších, sa zmenšila. Spoločnosť s trhovou kapitalizáciou 5,4 miliardy dolárov klesla na približne 65. miesto v rebríčku.
Očakáva sa, že fúzia spoločnosti Livent so sídlom v USA a austrálsko-argentínskeho ťažiara lítia Allkem bude dokončená do roku 2023, no ani zlúčená spoločnosť nemusí stačiť na prienik do top 50. Obe spoločnosti, ktoré majú v súčasnosti spoločnú trhovú kapitalizáciu 7,4 miliardy dolárov, vynechajú AngloGold Ashanti na posledné miesto, ale lítium a zlato budú mať v roku 2024 veľmi odlišný osud.
Hancock Prospecting zo spoločnosti Gina Rhinehart uspel vo svojej stratégii na zmarenie prevzatia Liontown Resources Albemarle, pričom americký gigant s lítiom sa tento týždeň rozhodol od zmluvy odstúpiť.
Akcie Lion City tento rok vzrástli o 127 percent, čím spoločnosť so sídlom v Perthe získala trhovú hodnotu 4 miliardy dolárov, ale neúspešné prevzatie viedlo k pozastaveniu obchodovania s akciami. Lion City vo štvrtok oznámilo, že zabezpečilo potrebné financie na uvedenie projektu Catherine Valley do výroby.
Obohatený urán
V septembri ceny uránu po prvýkrát od roku 2011 vzrástli na 60 dolárov za libru. Po desaťročí útlmu po jadrovej katastrofe vo Fukušime v Japonsku prinieslo jadrové palivo prelom.
Svetová jadrová asociácia predpovedá, že dopyt po uráne vo svetových reaktoroch vzrastie do roku 2040 na takmer 130,{1}} ton (asi 285 miliónov libier). To je nárast z odhadovaných 65 650 ton v roku 2023.
Veľkú časť prispôsobenia rastu WNA smerom nahor možno pripísať zrýchlenému prijatiu malých modulárnych reaktorov (SMRS) ako súčasti úsilia o dekarbonizáciu celého radu priemyselných odvetví, od lodnej dopravy po dátové centrá, ktoré poháňajú vzdialené ťažobné oblasti, ktoré majú vysoké hodnotenie. potenciál SMR.
Kanadský Cameco, ktorý bol v divočine veľkú časť obdobia po Fukušime, bol opäť najlepším trojmesačným hráčom v treťom štvrťroku. Spoločnosť so sídlom v Saskatoone tento rok poskočila o 19 miest a po prvý raz sa dostala do top 30.
Kazatomprom, svetový výrobca uránu č. 1, mal na konci tretieho štvrťroka hodnotu akcií viac ako 10 miliárd dolárov a obsadil 36. miesto. Až do tohto roku sa kazašská štátna spoločnosť od svojho duálneho kótovania v Londýne a Astane v roku 2018 nenachádzala v prvej päťdesiatke.
Pokles diverzifikácie
Pozíciu BHP na trhu podporujú aj ceny uránu, pričom spoločnosť so sídlom v Melbourne zvyšuje produkciu v projekte Olympic Dam.
Najväčšia svetová ťažobná spoločnosť stratila tento rok menej ako 8 percent svojej trhovej hodnoty na hodnotu 142 USD, čím prekonala iné diverzifikované ťažké váhy. Príklady zahŕňajú Rio Tinto, pokles o 17 percent, Glencore, pokles o 21 percent, Vale, pokles o 25 percent centov a Anglo American, pokles o 38 percent.
Anglo American, kótovaný v Londýne, má za sebou ťažký rok, čiastočne kvôli svojej expozícii kovom platinovej skupiny a kontrole Anglo American Platinum, ktorá po tom, čo v marci 2021 dosiahla vrchol na úrovni 70 miliárd dolárov, sa snaží držať krok. Súčasná hodnota je 32 miliárd dolárov.
História Anglo v sektore zlata a diamantov v Južnej Afrike siaha viac ako 100 rokov. Anglo investori zažili v posledných rokoch obzvlášť divokú jazdu. V januári 2016 klesla trhová hodnota Anglo pod 5 miliárd dolárov po tom, čo sa spoločnosť dusila pod hromadou dlhov.
Prudký pokles cien paládia (pokles o 38 percent v tomto roku) a cien platiny (pokles o 16 percent) tiež znížil ocenenie sektora Anglo Platinum na rekordné minimum 10 miliárd USD z takmer 40 miliárd USD na konci marca 2021.
Z top 50 celkom vypadli niekdajšie významné spoločnosti PGM Impala Platinum a Sibanye Stillwater, ktoré majú v súčasnosti hodnotu približne 4 miliardy dolárov.
